Стоит ли брать кредит на инвестиции

Кредит — это договор об аренде банковских средств. Постепенно, в течение нескольких лет заемщик возвращает деньги вместе с оговоренными процентами. Это серьезная финансовая сделка, из нее нельзя выйти в одностороннем порядке. Человек берет на себя полную материальную ответственность: если не будет наличных, придется рассчитываться другим имуществом: недвижимостью, автомобилем, ценными вещами. Либо объявлять себя банкротом и ставить крест на своей кредитной истории.

Инвестиции — это вложения с высоким риском. Выбранные активы — фьючерсы, валюта, металлы — могут расти в цене или падать. Направление движения нельзя предвидеть на 100%, слишком много факторов участвуют в определении актуальной стоимости. Например, ценник акций ВТБ должен стремиться вверх из-за предстоящих рекордных дивидендов, но его тянут вниз экономический спад и общий «падающий» тренд МосБиржи.

У инвесторов возникают миллионы торговых идей. Чем больше опыта, тем выше вероятность, что они сработают. Ведь со временем участник рынка научается видеть закономерности, понимать источники движения биржевых инструментов. Его сделки становятся более точными, чаще приносят прибыль. Появляется уверенность: задуманное наверняка сбудется. И хочется рискнуть.

На такой случай брокер предлагает «плечи» — кредитные средства, для получения которых не надо идти в банк. Такой займ увеличит планируемый доход в разы — если цена актива пойдет в нужную сторону. Но если развернется в противоположную — «съест» весь депозит и оставит большие долги. Поэтому важно тщательно просчитывать риски. Брокер тоже ограничивает заемные лимиты, предотвращая денежные потери своих клиентов.

Маржинальное кредитование дорого — оно предназначено для отработки «коротких» спекулятивных идей. 1% в день быстро истощает торговый баланс. Эту брокерскую услугу можно сравнить с займом в МФО — немного, ненадолго, с мгновенным предоставлением ресурсов. Занятое нужно быстро вернуть, иначе проценты вырастят задолженность до огромных размеров. «Сидеть в марже» несколько месяцев невозможно, это путь к разорению.

Как альтернативу инвестор может рассмотреть банковские займы. Ставки по ним близки к ключевой. Даже во время жесткой политики Центробанка потребкредиты выдаются под 25-30% годовых. Это на порядок дешевле маржинальных средств. Если человек надеется на выдающийся рост выбранных инструментов, он действительно может «поймать удачу за хвост». Заработать на разнице стоимости и вернуть долг банку.

Но биржа не дает гарантий. Ожидаемая прибыль не обязательна — купленная акция вправе уйти в крутое пике и зависнуть внизу на несколько месяцев. На инвестиционном счету образуется минус: если продать актив сейчас, денег на руках окажется значительно меньше, чем было вложено. Этот виртуальный убыток надо бы «пересидеть», дождаться позитивных новостей и восстановления цены. Ведь рынок движется волнами, за спадом приходит подъем. Почти всегда.

Если же человек повязан кредитными обязательствами и задумал погашать долг регулярными доходами с рынка — деньги ему нужны здесь и сейчас. Ждать не получится: платежи в банк должны приходить четко по графику. И, если нет других финансовых запасов — акции идут на продажу. Инвестиция не состоялась. Можно поискать другую идею, «переложиться» — но и во второй, третий, десятый раз это будет игра с вероятностью.

Настоящий инвестор не участвует в гонке за легкой прибылью. Он вкладывает свои и надолго, часто на десятилетия; просчитывает все варианты движений инструмента, свой предел риска. Не продает на первой просадке, придерживается стратегии, терпеливо ждет. Даже если взял кредит под инвестиции — имеет резерв под обязательные взносы на весь период расчетов с кредитором. Погашает заем с зарплаты и планомерно идет к своей долгосрочной цели.